מדד ת"א 35 - מדריך השקעה במניות ישראליות 2026

מה זה מדד ת"א 35?

מדד ת"א 35 (לשעבר ת"א 25) הוא מדד הדגל של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. הוא כולל את 35 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בישראל, ומשמש מדד ייחוס מרכזי למשקיעים.

נתונים בסיסיים (אפריל 2026):

• הושק ב-1992 עם ערך בסיס 100
• שיא של כל הזמנים: 4,468 נקודות (15 באפריל 2026)
• תשואה ב-2025: +75.74% (השנה הפנומנלית של בורסת ת"א - הביסה את וול סטריט!)
• מגבלת משקל מקסימלי למניה: 7%
• תנאי סף: 25% החזקות ציבור, שווי מינימלי 500 מיליון ש"ח

הביצועים החריגים של 2025

שנת 2025 הייתה שנה מדהימה לבורסה הישראלית - תשואה של 75.74% הציבה את ת"א מעל לכל הבורסות הגדולות בעולם:

• ת"א 35: +75.74%
• קוספי (קוריאה): +75.6%
• ניקיי (יפן): +26.2%
• S&P 500: ~+25%

סקטורים מובילים ב-2025: ביטוח (+152.2%), בנקים (+60.9%), תשתיות אנרגיה (+76.9%).

הרכב המדד - הסקטורים העיקריים

1. בנקים (~30% מהמדד)

הסקטור הדומיננטי. 5 הבנקים הגדולים:

• בנק הפועלים (POLI) - הבנק הגדול בישראל, ~50 מיליארד ש"ח שווי שוק
• בנק לאומי (LUMI) - השני בגודלו, ~45 מיליארד ש"ח
• מזרחי טפחות (MZTF) - הצומח המהיר ביותר, התמחות במשכנתאות
• בנק דיסקונט (DSCT) - השלישי בגודלו
• הבינלאומי (FIBI) - הקטן ביותר מבין הגדולים, אך רווחיות גבוהה

2. ביטוח ופיננסים (~15%)

• הראל - חברת ביטוח ופיננסים גדולה
• מגדל - חברת הביטוח הגדולה בישראל
• הפניקס - שילוב ביטוח וניהול נכסים
• כלל ביטוח

3. תעשיות ביטחוניות וטכנולוגיה (~12%)

• אלביט מערכות (ESLT) - יצואנית ביטחון גדולה, צמיחה מאיצה בעקבות מלחמה
• נייס (NICE) - תוכנה לאנליטיקה
• צ'ק פוינט (CHKP) - אבטחת מידע

4. נדל"ן (~10%)

• עזריאלי - קניונים ומשרדים
• גזית גלוב - נדל"ן מסחרי בינלאומי
• מליסרון - קניונים

5. אנרגיה וכימיה (~8%)

• טבע (TEVA) - תרופות גנריות
• פז - דלק ואנרגיה
• פז שמן

6. תקשורת ותקשורת (~6%)

• בזק - תקשורת קווית
• סלקום - תקשורת סלולרית

למה להשקיע במדד הישראלי?

יתרונות

• אין סיכון מטבע - הכל בשקלים
• מקרוב - מכירים את החברות, את ההנהלה
• הטבת מס - דיבידנדים מהמדד הישראלי לפעמים פטורים ממס
• פיזור סקטורי - בנקים, ביטחון, נדל"ן, פיננסים

חסרונות

• שוק קטן - תנודתיות גבוהה
• ריכוז בבנקים - 30% מהמדד מסקטור אחד
• סיכון גיאופוליטי - מלחמות, מתחים אזוריים
• צמיחה איטית יותר - לעומת ה-S&P 500

איך משקיעים במדד

אופציה 1: ETF / קרן סל

הדרך הפשוטה והזולה ביותר. קרנות פופולריות:

• קסם 500 - תעודת סל על ת"א 35
• פסגות תא 35
• הראל סל ת"א 35

עמלת ניהול: 0.1-0.3% לשנה.

אופציה 2: קנייה ישירה

קונים מספר מניות מהמדד. דורש יותר ידע אבל גמיש יותר.

אופציה 3: קופת גמל / קרן השתלמות

בחרו מסלול "מניות ישראל" או "ת"א 35" - השקעה דרך הפנסיה עם הטבות מס.

הביצועים האחרונים

חשוב לדעת: 2025 הייתה שנה חריגה במיוחד. אל תצפו לתשואות של 75% בשנה ממוצעת. תשואה של 8-10% לשנה היא הציפייה הריאלית לטווח ארוך.

טיפים למשקיע מתחיל

1. התחילו עם ETF, לא עם מניות בודדות
2. השקיעו לטווח ארוך - מינימום 5 שנים
3. הוסיפו באופן קבוע - 1,000 ש"ח בחודש - חוק "ממוצע עלות"
4. אל תפזרו 100% בישראל - גם בארץ וגם בחו"ל
5. היזהרו מתנודתיות - השוק יכול לרדת 20% בשנה

סיכום

מדד ת"א 35 הוא בסיס מצוין לתיק השקעות ישראלי. ההמלצה: 20-40% מהתיק במניות ישראל, השאר בחו"ל. השקעה דרך ETF זול היא הדרך הפשוטה והיעילה.